آشنایی با خطوط روند
معرفی خطوط روند
گفتیم در یک بازار صعودی شاهد نظم خاصی هستیم که بر روی قله ها و دره های نمودار بوجود میاید به اینصورت که هر قله به اندازه یک پله بالاتر از قله قبلی قرار می گیرد و همینطور، هر دره به اندازه یک پله بالاتر از دره قبلی تشکیل می شود. در بسیاری از مواقع این دره ها همگی با یکدیگر هم راستا شده و بر روی یک خط مستقیم و مورب قرار می گیرند. به این خط اصطلاحا خطوط روند صعودی یا Up Trend می گوییم که نقش یک محدوده حمایتی را برای نمودار ایفا می کند. این خط درواقع میزان میل و اشتیاق بازار به صعود را نشان می دهد و هرچه شیب آن تندتر باشد یعنی قدرت و شتاب صعودی بازار بیشتر است.
خط روند صعودی خط موربی است که دره ها را در یک بازار صعودی، به یکدیگر متصل می نماید. این خط درواقع محل احتمالی تشکیل دره های بعدی را نشان می دهد. حتی با اتصال دو دره متوالی نیز می توان یک خط روند صعودی را ترسیم نمود، اما ترجیح می دهیم خط روند صعودی را حداقل با اتصال سه دره متوالی و هم راستا تعریف کنیم.
در یک بازار صعودی حتما باید هر دره به اندازه یک پله بالاتر از دره قبل قرار داشته باشد، اما الزامی به وجود چنین نظم دقیقی بر روی قله ها وجود ندارد. به همین دلیل خط روند صعودی حتما باید بر روی دره ها رسم بشود، نه قله ها. و ترسیم خط روند صعودی بر روی قله ها اصولا امر بی معنایی است، اگرچه ممکن است بعضا چنین نظمی بر روی قله ها نیز تصادفا بوجود آمده باشد. در تصویر زیر می توانید خط روند صعودی ترسیمی بر روی نمودار دلار آمریکا به فرانک سویس را مشاهده کنید:
خط روند صعودی درواقع سود مورد انتظار معامله گران را در طول زمان نمایش می دهد. این سود ممکن است برابر با نرخ بهره بانکی، نرخ رشد متوسط بازار ویا هر مقدار دیگری باشد که ناخودآگاه تبدیل به بهره مورد انتظار معامله گران گشته است. هرچه شیب این خط تندتر باشد یعنی انتظار معامله گران برای کسب سود بیشتر است. کف بازار مرتبا بالا و بالاتر میاید زیرا معامله گران که نگران جا ماندن از بازار هستند سعی می کنند هربار خریدهای خود را اندکی زودتر و گران تر از موعد قبل انجام دهند. فروشندگان نیز که انتظار کسب یک سود حداقل را دارند، حاضر به فروش ارزان تر از این مقدار نیستند. برایند نیروهای فوق موجب می شود کف بازار با یک شیب تقریبا ثابت و مشخص مرتبا بالاتر بیاید.
در یک بازار نزولی، قدرت بطور کامل در دست فروشندگان است بنابراین سقف بازار(یعنی قله ها) مرتبا پایین و پایین تر می رود. به خط موربی که قله ها را در یک بازار نزولی به یکدیگر متصل می نماید اصطلاحا خط روند نزولی یا Down Trend گفته می شود، این خط درواقع محل احتمالی تشکیل قله های بعدی را نشان می دهد.
به نظر می رسد خطوط روند اگر شیب بسیار تند یا بسیار کند داشته باشند، عمر کوتاهی داشته و نمی توانند در بلندمدت دوام بیاورند. خطوط روند که شیب تقریبا 45 درجه(یعنی یک به یک) داشته باشند بهترین و باثبات ترین شرایط را برای یک روند پایدار در بلندمدت پدید می آورند.
هنگام ترسیم خط روند باید حتما تمامی پیوت های مجاور بهم را به یکدیگر متصل نمایید و پریدن از روی یک قله یا دره، و اتصال سایر قله ها و دره ها به یکدیگر صحیح نمی باشد. بعنوان مثال خط روند ترسیمی در تصویر زیر اشتباه است زیرا یک دره مهم را جا انداخته است. نمی توان دره شماره2 را جا انداخت و دره های شماره 1 و 3 را به یکدیگر متصل نمود:
.
گام ترسیم خط روند نباید یکی از پیوت های ماژور را رج زد. وقتی می گویم خط روند در تصویر بالا اشتباه رسم شده یعنی این خط هیچگونه خاصیت حمایت‑مقاومتی خاصی ندارد و هنگامی که قیمت به این خط نزدیک بشود نمی توان انتظار واکنش مناسبی را از جانب بازار داشت. یادتان باشد تحلیل تکنیکال صرفا نقاشی کردن بر روی چارت نیست! هریک از خطوط ترسیمی بر روی نمودار حتما باید معانی و کاربردهای مشخصی داشته باشند، وگرنه ترسیم آنها بی معنی است. خطوط روند صحیح در نمودار قبلی باید بصورت زیر رسم بشوند:
اینبار خطوط روند به درستی رسم شده اند و هنگامیکه قیمت مجددا به خط روند دوم برسد می توانیم انتظار داشته باشیم که شاهد واکنش مناسبی از جانب بازار باشیم. حتی احتمال تشکیل یک دره جدید بر روی این خط نیز وجود خواهد داشت درحالیکه در تصویر قبلی، به احتمال زیاد قیمت به سادگی از درون خط قرمز رنگ عبور می کرد و هیچ واکنش خاصی به آن نشان نمی داد.
در بسیاری مواقع ممکن است بازار به تدریج شیب حرکت خود را تغییر داده و سرعت حرکت قیمت افزایش یا کاهش پیدا کند. در چنین مواقعی شما نیز بعنوان یک تحلیلگر باید مرتبا شیب خطوط روند ترسیمی بر روی نمودار را بروزرسانی نمایید. بعنوان مثال در تصویر قبلی همانطور که مشاهده کردید شیب خطوط روند به تدریج کاهش پیدا کرده بود. در تصویر زیر افزایش شیب خطوط روند را بر روی نمودار قیمت جهانی طلا مشاهده می کنید. کاهش یا افزایش شیب خطوط روند در نمودارها معمولا امر رایجی است و بویژه در تایم فریم های بلندمدت به کرات دیده می شود. در برخی مواقع ممکن است با رسم نمودار به مدل لگاریتمی، مجددا این خطوط بایکدیگر هم راستا بشوند.